Audit d’acquisition

Chez Interexco, cabinet d’expertise comptable à Paris, nous savons qu’une transaction est une étape décisive pour une entreprise, qu’il s’agisse d’une acquisition, d’une cession, d’une fusion ou d’un projet d’investissement. Dans ce contexte, l’audit d’acquisition et la due diligence financière constituent bien plus qu’une vérification : c’est un processus structuré qui permet d’identifier les risques, d’analyser les éléments clés et de transformer une opération complexe en véritable opportunité stratégique.

Notre service d’audit d’acquisition et de due diligence est conçu pour offrir aux dirigeants, aux investisseurs, aux groupes internationaux et aux start-ups une vision claire, fiable et documentée de la situation financière de la société cible. Grâce à notre approche, vous disposez des informations nécessaires pour négocier efficacement, évaluer la valeur réelle de la cible, sécuriser vos fonds propres et rassurer vos partenaires financiers.

• Garantir la sécurité de la transaction en anticipant les risques financiers et fiscaux.
• Offrir à l’acquéreur, à l’acheteur et au vendeur une base solide et raisonnable pour la fixation du prix.
• Préparer l’intégration future en anticipant les besoins en financement, en management et en organisation.
• Renforcer la crédibilité du projet auprès des banques et des investisseurs.

La due diligence financière est une étape incontournable dans toute opération de croissance externe. Elle ne se limite pas à une simple vérification : elle constitue un processus structuré en plusieurs étapes, visant à offrir une compréhension fine des forces et faiblesses d’une cible.

• Identifier les risques cachés, qu’ils soient financiers, juridiques ou fiscaux.
• Vérifier la cohérence du compte de résultat, du bilan historique, des flux de trésorerie et du BFR normatif.
• Fournir un rapport détaillé aux dirigeants et aux investisseurs, intégrant des points de vigilance, des éléments clés et des recommandations.
• Donner une vision économique et financière fiable, indispensable pour toute décision d’achat ou de vente.

Chaque entreprise a des enjeux spécifiques. Une scale-up en forte croissance devra sécuriser ses données comptables et prévoir un financement adapté. Une PME en phase de cession devra rassurer les acquéreurs potentiels avec une présentation claire de ses chiffres. Un groupe international aura besoin d’un rapport en anglais, conforme aux normes IFRS, pour convaincre ses partenaires et investisseurs étrangers.

Notre cabinet d’expertise comptable à Paris applique une méthodologie éprouvée qui garantit une analyse complète et une restitution claire.

Étape 1 : Définition du cadre et compréhension du contexte

Chaque mission débute par la définition précise du cadre de l’opération : objectifs stratégiques, type de transaction, attentes de l’acquéreur ou du vendeur. Nous analysons le contexte du secteur et les enjeux économiques afin d’adapter notre approche.

Étape 2 : Collecte et revue des données

Nous procédons à une collecte exhaustive des données : bilan historique, comptes de résultats, flux de trésorerie, engagements contractuels, aspects juridiques et fiscaux. Cette revue des documents constitue la base de notre analyse.

Étape 3 : Analyse des indicateurs financiers et économiques

Nous réalisons des travaux clés :

• Retraitements de l’EBITDA et ajustement de la dette nette.
• Calcul et analyse du BFR normatif et de sa cohérence avec le secteur.
• Évaluation de la rentabilité, de la valeur des actifs et des passifs.
• Vérification des engagements juridiques et fiscaux.

Étape 4 : Identification des risques et opportunités

Nous procédons à l’identification des points de vigilance et à l’évaluation des opportunités de croissance. L’objectif est de donner à nos clients une vision claire des impacts potentiels sur le prix, les conditions de l’opération et la négociation.

Étape 5 : Restitution et rapport détaillé

Nous remettons un rapport clair, avec une présentation structurée des résultats, des exemples concrets, et des recommandations. Ce livrable constitue un outil de négociation et un support de décision pour l’acquéreur, l’acheteur ou l’investisseur.

Un audit d’acquisition réussi repose sur une analyse technique approfondie :

• EBITDA retraité pour refléter la performance réelle.
• Ajustement de la dette nette pour sécuriser le calcul du prix d’acquisition.
• BFR normatif pour anticiper les besoins en fonds de roulement.
• Revue du bilan historique et projection de la trésorerie future.
• Évaluation des engagements fiscaux et juridiques.
• Analyse des pratiques de management et de la qualité de l’information financière.
• Contrôles relatifs à la procédure KYC et à la lutte contre le blanchiment.

Ces travaux permettent de sécuriser la transaction et d’obtenir une vision consolidée des performances financières.

Notre service de due diligence financière vise à :

• Identifier les risques pour éviter toute mauvaise surprise post-acquisition.
• Donner au vendeur, à l’acheteur et aux partenaires une base commune de discussion.
• Offrir une compréhension claire des éléments clés : actif, passif, fonds propres, prix et conditions de la transaction.
• Renforcer la crédibilité de votre projet auprès des banques, des partenaires et des investisseurs.
• Faciliter la négociation en apportant des arguments solides et documentés.

Nous accompagnons tous les types d’opérations :

• Acquisition stratégique ou croissance externe,
• Cession de filiale, de titres ou d’actifs,
• Vente partielle ou totale d’une activité,
• Levée de fonds et entrée de nouveaux investisseurs,
• Opérations complexes de fusion ou de réorganisation.

Chaque type de projet bénéficie d’une approche sur mesure, adaptée aux besoins spécifiques de l’entreprise et des partenaires financiers.

Nous intervenons en France et à l’international, auprès de groupes étrangers implantés à Paris, d’investisseurs internationaux et de PME françaises. Nos rapports bilingues en anglais et français facilitent la communication entre tous les intervenants.

Nous respectons les normes locales et IFRS, tout en tenant compte des spécificités du secteur (tech, retail, services, industrie).

• Un cabinet d’expertise comptable reconnu, basé à Paris.
• Une équipe d’experts dédiée à l’audit d’acquisition et à la due diligence financière.
• Une méthodologie claire, une restitution lisible et des recommandations concrètes.
• Une capacité à préparer vos projets, à vérifier vos informations et à transformer chaque opération en opportunité.

1. Qu’est-ce qu’une due diligence financière ?
C’est un processus d’analyse qui permet d’identifier les risques, d’évaluer les éléments clés et de sécuriser une transaction.

2. Quelle est la différence entre un audit légal et un audit d’acquisition ?
L’audit légal est imposé par la loi et vise à certifier les comptes. L’audit d’acquisition, lui, est un outil stratégique pour sécuriser un investissement.

3. Quels sont les risques financiers et fiscaux identifiés ?
Ils concernent la dette nette, le BFR normatif, les engagements juridiques et fiscaux, la fiabilité des informations et la rentabilité réelle.

4. Combien coûte une due diligence ?
Le prix dépend du type de transaction, de la taille de la cible et du périmètre du rapport demandé.

5. Combien de temps dure le processus ?
Selon la complexité de l’opération, la due diligence peut durer de quelques semaines à plusieurs mois.

6. Pourquoi confier cette mission à un cabinet à Paris ?
Parce qu’un cabinet comptable local, expérimenté et indépendant comme Interexco vous apporte une expertise fiable, conforme aux règles légales et adaptée au contexte économique français.

Vous préparez une acquisition, une cession ou une transaction stratégique ?
Faites appel à Interexco, cabinet d’expertise comptable à Paris, pour réaliser une due diligence financière indépendante et performante.

Nos experts vous accompagnent pour sécuriser vos transactions, analyser les éléments clés, identifier les risques et transformer vos projets en avantages compétitifs durables.